倭欲以狂炸为施行威胁恐怖之愚计，孰知其徒使我民众仇恨愈甚而益加强敌忾心而已。
日寇实行海、陆、空全力进攻，7月4日、7月28日，我第二道防线湖口、第三道防线田家镇相继失守。
随即，敌分四路(南泽路、瑞武路、长江北岸、信阳)，进攻武汉。
8月10日，右路日军波田支队在瑞昌东北港口登陆后，遭到我第九战区的张发奎第2兵团所部第3集团军的阻击，敌以主力第9、27师团，在数十架飞机掩护下，分三路合击瑞昌，并施用毒气，第3集团军伤亡惨重，其他部队增援无效。
8月11日，日寇派72架飞机对武昌、汉阳实行空袭，因轰炸而死亡者达500人之多，许多无辜市民在敌机所投掷的炸弹下丧生。
蒋介石认为“倭欲以狂炸为示行威胁恐怖”实乃是“愚计”，在谈判桌上得不到的东西，在狂轰滥炸的武力威胁下，也难以奏效。愚是施行“军威”，更加引起民众的义愤。
事实正是这样，敌人想以“狂炸”威逼蒋介石屈服投降，可结果适得其反，使他只有选择坚决抗战之一途。
目睹近日敌机轰炸武昌与汉阳之凄惨，以及人民与士兵死伤之悲痛实不忍心之至！战例：凡最高统帅必在后方者，不令其见闻军民在战场之惨景俾专心主持最高之战务，而无所动其心也。今余既任最高统帅而此身又不能不在前方指挥镇慑，且事必躬亲，此余处境之不同，不得已而为之耳。惟甚恐以理繁治剧之故而贻忽重要战务，戒之勉之。
此日记，是对11日日记的补充，亦是保卫大武汉会战的动员。鼓励官兵同仇敌忾，各司其职。同时严以律己，“戒以勉之”。
蒋介石在《告全**民书》中表示：“一切的奋斗要以拱卫武汉为中心，以达成中部会战胜利为目标。”
7月31日，蒋介石召集各部队官长讲话，再次强调保卫武汉之重要：“此次保卫武汉的战役，乃是我们国家前途和整个抗战局势最重要最紧急的关头”，“我们一定要拿出必死的决心，确保武汉的安全”，“誓与武汉共存亡”。
保卫大武汉的会战是从八月初开始的，中日双方在数千里的战场上，进行了近三个月的激战。日寇开始进攻武汉时，就调集了十个师团，后又补充了五六次。蒋介石也动用了几乎所有可调动的部队进行抵抗。中国广大官兵与日寇作战十分英勇。其悲壮之情景待后补叙。
(一)
读孙子地形篇。今日长江之敌，已入挂形与险形之地矣!不知地形之不可以战，此倭寇之所以必败也。
这年夏天的8月，正是保卫武汉的会战最初阶段。蒋介石一边指挥着长江沿岸的军事，一边研读孙子兵法。
这里所说的“地形篇”，正是孙子兵法卷下的首篇。
蒋介石日记中说：“今日长江之敌，已入挂形与险形之地矣!”
孙子曰：“地形有通者，有挂者，有支者，有隘者，有险者，有远者。此六者，地之形也。”“可以往、难以返，曰挂；挂形者，敌无备，出而胜之；敌若有备，出而不胜，难以返，不利。”
所谓“挂者”--
梅尧臣注：“网罗之地，往必挂缀。”
杜佑注：“挂者，牵挂也。”
李鉴注：“往难以返曰挂。”
杜牧注：“挂者，险阻之地，与敌共有，犬牙相错，动有挂碍也。”
集四家注可今译为：大面积呈网罗状的天险之地谓之挂形之地。
日军正应了孙子的“敌若有备，出而不胜，难以返，不利”之说。
中**队沿长江天险，严加防范：以李宗仁为首的第五战区防守在武汉以北的大别山区；以顾祝同为首的第三战区驻守在湖口以下的江南地区。国民党军有60个师布防于大别山、瑞昌南北线及长江中下游沿岸。这可谓是“有备”，事实证明，日军速战速决，溯江而上，尽管配之以飞机大炮，由于我军采取分路凭险阻击的打法，消耗了日军兵力，使之不能**。
所谓“险者”--
杜佑注：“高阳之地。”
曹操注：“地形险隘。”
李鉴注：“险阻之地。”
杜牧注：“险者，山峻谷深，非人为所能作为。”
不必今译，便可明白其义。
孙子兵法曰：“险形者，我先居之，必居高阳以待敌。”
杜佑说得好：“居高阳之地，以待敌人；敌人从其阴而來，击之则胜。”
我军居高阳，日军“从其下阴而來”，敌败我胜。
蒋介石兵法学得不错，他当时采取居高临下，据险分路阻击之战术，强调“确保”、“固守”。但，最终失败了。原因主要有四：(1)主次不分；(2)只突出工事作用；(3)不重视发挥人民群众的力量；(4)敌军火力装备占优势。
这样看來，学以致用还欠功底。
不过，蒋介石运用兵法总结军事上的利弊有时还是可以的。
1939年1月，蒋介石在《以事实证明敌国必败及我国必胜》那篇论文中写道：
从战略上來看，他(日本)犯了军事上三个大忌：
一、不知己不知彼。他始终沒有梦想到我国抗战到18个月之久，不但不为所屈，而且愈战愈强；他也沒有知道他自己的兵力使用到某一程度之后，要疲竭到以5个人來拼我们一个人的地步。
二、他一味希图取巧侥幸，妄想以轻巧取胜。而结果适得其反，完全违背了孙子“兵贵神速”的原则，弄到政潮迭起，反战空气日浓，他们所自夸为唯一战时内阁的近卫文?乃不得不因此下台。又证明了孙子所谓“兵久而国不利”的名言。
三、古人所谓“顿兵深入”的大忌，原为对强者而说的，现在他从东海边头深入到几千里外我国的内地，使得他已占领的地区，都变成了我们正规军和游击队活动的势力所在，处处要受我们的控制，时时遭到我们的打击，欲进则愈隐愈深，要退则到处荆棘，这真是走到了孙子所谓“钝兵挫锐，屈力殚货”的地步。
应该说，他还是分析得比较透彻、中肯的。
(二)
绥最后十日间之总攻击，长江两岸大受顿挫……今武汉守备渐臻就绪。
8月10日至24日，日军首次攻星子、瑞昌。在这期间，日军主力集结完毕。
8月22日，日本大本营正式下达攻占武汉的作战命令，其命令如下：
“华中派遣军应协同海军攻占汉口附近要地。”
接着，日军集结在九江、太湖一带的第11军，于当日(8月22日)，在长江南岸的湖口、星子一带登陆。
8月24日，瑞昌失守。日军乘胜分别向赣北马头镇和箬溪两个方向进攻。我军第31集团军和第32集团军凭据庐山等天险之地部署防御，阻止日军深入；日军虽曾反复尝试突击，但每次均被击退，损失颇重。
8月25日，日军空军开始疯狂轰炸田家镇。
蒋介石下令，将武汉卫戍总司令部改由军事委员会直辖。
为了减轻负担，陈诚将武汉卫戍司令部指挥工作交给罗卓英，任命罗卓英为卫戍总司令，陈诚专任第九战区司令官(后交薛岳接任)。
为保卫武汉，中**队集中了99个师的兵力。
“《孙子》谋攻篇曰‘敌则能战之，小则能逃(守？)之，不若则能避之。故小敌之坚大敌之擒也。’(兵力相当则与之对阵，占劣势则取守势，再不如则退却。能在弱小敌前逞强的兵力只会被强大的敌部队所俘获。)今敌即不能胜我(不战而屈人之兵)，此其谋攻之失败，我为长期应战，度势量力，不与硬拼，敌终必为我擒矣!”
说到持久战对经济的损害。然则既能挫折日本，难道就不会拖垮中国？答复这问題，我们只得再度参考蒋在战前以笔名徐道邻发表的《友乎？敌乎？》一文。作者坦白指出，中国尚是一个在革命阶段组织未就遂的国家。其他国家有“土地、人民与主权”，中国则只有“主义、群众与领袖”。所以“占领了中国首都，不能制中国的死命”。甚至在“中国重要都市与海港全被占领时，在中国诚然将陷于极度的困苦与牺牲”，可是中国依然存在。
综合上述，我们可以断言蒋介石对日作战无全面计划，只有一般概念。看來全面抗战不能避免，他立即对來日战场画下一个大轮廓。
(一)
本月战争最列，亦为成败最大之时期。长江北岸了济，大别山北面商城、潢川、罗山各县及田家镇虽先后失陷，然我军仍照原定计划阻止敌军于国防工事线之外；南岸之敌，虽向南突窜，然多受我军重大打击，庐山南麓，终不能越隘口一步，其死伤惨重，约计9月间敌军死伤必在10万人上下；我军伤亡，反较敌军为轻，大体言之，消耗战之目的已达，然而将士之牺牲与痛苦，诚不忍言矣!
在长江北岸，敌第11军第6师团自占鄂东南黄梅后，继续向西进犯。我军第五战区的李品仙第4兵团所部，沿大别山南麓及长江北岸层层布防堵击。双方在鄂东南广济、武穴一带展开激烈争夺。
8月27日，为密切配合长江两岸作战，日军又以第2军司令官稔彦王指挥第2、13、16师团，在大别山北麓豫鄂皖边境进犯商城、潢川，妄图穿越大别山，攻击信阳，切断平汉铁路，从北部迂回包围武汉。我守军张自忠、孙连仲各部凭借安全的险隘地形沿途布防，与敌血战，给予敌人迎头痛击。
9月6日，敌在长江北岸攻陷广济、续占武冗，继而猛攻长江要塞田家镇。守军第2军在第26、48、86军策应下，与敌苦战10多日，终因敌人火力优势，阵地全毁，官兵伤亡殆尽。
9月16日，商城弃守。我军退守打船店、沙窝等大别山隘口，继续与敌血战，歼敌甚众。敌被迫沿合(合肥)信(信阳)公路西犯。
9月19日，突破我59军防线，进占潢川。接着敌又攻罗山，胡宗南部予以痛击，歼敌5000余人，终因援军未到，罗山被陷。
尽管如此，但大别山国防工事线，始终未被敌人所攻破，达到了有计划地牵制与消耗敌人之目的。
(二)
昨日，宇垣外相辞职，其内阁顿显混乱惶惑之象，推察其原因，可约言之：
一、所谓对华中央机关权限之斗争，宇垣为军部所排斥。
二、对英外交方针之不能贯彻。
三、国联通过第十六条盟约(对于发动战争国家予以经济制裁)，其外交显然失败。
四、军部欲约华南进兵，外务省不能同意乎？
总之，倭阁命运已遇最大关头。
“宇垣工作”正在进行的时候，陆相“坂垣态度忽变强硬”，坚决反对宇垣与蒋介石和谈，并明确反对由第三国调停的外交方针。
8月30日，坂垣陆相发表《对华政策》谈话。其内容如下：
“对华政策，仍循1月16日近卫声明之路推进，但蒋介石如能有参加新政权之意，则亦未尝沒有再行研究的余地。
“关于中国新中央政府之树立，宜由蒙疆自治委员会、临时政府(北平)以及推持政府(南京)分别派各方代表组成中央政府筹备委员会，然后诞生政府。”
宇垣本打算把在军部所活动的另一条线，即请汪精卫到日本洽商成立新中央政府，在内阁会议中做详细报告，以求内阁给予他和平交涉的全权。可是军部强烈反对，并着手实行把宇垣拉下來的阴谋活动。
为了达到逼迫宇垣下台之目的，军部打算成立一个“对华院”。所谓对华院，就是统一处理有关中国的政治、经济、文化等问題的中央机关。
宇垣一成看穿军部的阴谋，极力加以反对，并提出“对华院”的职权只能限制在日军占领地区的修正案。
首相近卫文?最后还是同意军部的主张。
9月29日，宇垣一成提出辞呈。“宇垣工作”到此为止。
蒋介石所推察的原因有四，总归一点是坂垣陆相欲以“军威”逼迫蒋投降，亦可见日本天皇的狂妄野心。
日寇在大亚湾登陆之目的：
一、表示其非达到使中国屈服不可。
二、对英国示威，欲使中国不借重英国而向其屈服。
三、希望分化广东，不加抵抗。
四、至于截断广九铁路之目的犹在其次。
10月12日晚，我第1军在信阳以东与日军展开激烈争战，后因敌第三师团驰援而放弃信阳作战略撤退，于是，日军沿平汉铁路南下，形成对武汉合围。
同日(12日)，日寇秘密将台湾澎湖岛的日军第21军调出，用300多艘登陆艇载运广东，在大亚湾突然登陆。
日军之所以一举突击成功，是因武汉此时正陷危机，中**队无力援助，加之驻守军队防御疏忽，造成乘虚而入的机会。
蒋介石日记中对“日寇在大亚湾登陆之目的”的四点分析前三点基本准确。第四点“截断广九铁路之目的犹在其次”及判断有误。日本指向广州的主要目的(并非“其次”)，就是封闭中国海岸线唯一通往海外的门户，使中国从海外购置的军火不能从香港经广九铁路由广州进口，再经粤汉铁路输入内地。这也是日军蓄意夺取武汉，拦腰切断平汉线的真正企图。
此时武汉地位已失重要性，如勉强保持，则最后必失，不如决心自动放弃，保全若干力量，以为持久抗战与最后胜利之根基。
对于敌军心理，若其果求和平，则我军自动放弃，反能促其觉悟，并可表示我抗战之决心，与毫无所求，且亦所不惜，使其不敢有所要挟。
否则，如果我军冀其停止进攻，则彼更将奇货可居矣!故决心放弃武汉。
9月19日，日军进占潢川、罗山后，在信阳以东与我第1军遭遇，战斗十分激烈。后敌以第3师团驰援，10月12日占领信阳。蒋介石嫡系胡宗南部，全军7个师退守南阳；李宗仁所部撤往鄂北。仅留大别山为游击基地，由21集团军总司令廖磊在大别山内打游击。
正当中日双方军队在武汉外围激烈争战时，日本大本营在御前会议上又作了进攻中国华南的决定。日军乘广东沿海守军疏于防务，在进攻武汉之前迅速攻战了广州。
10月20日，江南之日军迫近大冶。